Vakıf Yatırım, Çimsa için belirlediği 45 TL hedef fiyatını ve "al" tavsiyesini korudu. Yayımlanan raporda, şirketin 2024 yılının ilk çeyreğinde elde ettiği finansal sonuçlara yer verildi.
Vakıf Yatırım, Çimsa için belirlediği 45 TL hedef fiyatını ve "al" tavsiyesini korudu.
Yayımlanan raporda, şirketin 2024 yılının ilk çeyreğinde elde ettiği finansal sonuçlara yer verildi.
Rapora göre, Çimsa, 2024 yılının ilk çeyreğini yıllık %14 artışla 363 milyon TL net kar ile tamamladı.
Operasyonel tarafta gözlenen zayıf performansa rağmen, Exsa birleşmesi sayesinde kaydedilen yatırım faaliyeti gelirleri net kara önemli bir destek sağladı.
Şirketin satış gelirleri, yurtiçi pazardaki güçlü satış hacminin etkisiyle yıllık %11 artışla 5,3 milyar TL seviyesine ulaştı.
İlk çeyrekte FAVÖK, %24 azalışla 578 milyon TL'ye gerilerken, FAVÖK marjı 5 puan düşüşle %11 seviyesinde gerçekleşti.
Şirketin net borç pozisyonu ise 2023 yılının dördüncü çeyreğine göre %41 artışla 3,8 milyar TL'ye yükseldi.
Bu durum, Net Borç/FAVÖK rasyosunun 1,09x seviyesine çıkmasına neden oldu.
Yatırımcılar için yorum yapan Vakıf Yatırım, Çimsa hisselerinin yılbaşından bu yana endeksten %16 negatif ayrıştığını, ancak son bir ayda endekse paralel bir performans sergilediğini belirtti.
Bu finansal sonuçlara piyasanın tepkisinin nötr olmasının beklendiği ifade edildi.
Sonuç olarak, Çimsa için 45 TL hisse başı hedef fiyatı ve kısa vadeli "Endeksin Üzerinde Getiri" ile uzun vadeli "AL" tavsiyeleri korundu.
Yatırımcılar, şirketin performansını ve gelecekteki potansiyelini yakından takip etmeye devam edecek.
Yorum Yazın